2020年基金从业资格《基金法律法规》考点：金融市场、资产管理与投资基金

　　本章主要是帮助考生建立一个本科学习的框架，在知识点上没有进行深入的挖掘，考生备考时也不需要对考点进行深究。

　　一、学习笔记

　　1、金融市场的分类和构成要素

　　金融资产是代表未来收益或资产合法要求权的凭证，标示了明确的价值，表明了交易双方的所有权关系和债券关系。分为债券类金融资产(票据、债券等契约型投资工具)和股权类金融资产(各类股票)。

　　3、资产管理的特征与资产管理行业的功能

　　特征：(1)资产管理受托方(资产管理人)根据委托方(投资人)授权，进行资产管理，承担受托人义务;

　　(2)受托资产主要为金融资产，一般不包括实物资产;

　　(3)主要通过投资于可被证券化的资产实现增值。

　　功能：(1)为市场经济体系有效配置资源;

　　(2)帮助投资人提供投资计划，帮助投资者进行投资决策，使投融资更便利;

　　(3)创造更广泛的投资产品和服务，使资金的需求方和提供方连接更便利;

　　(4)对金融资产合理定价，为金融市场提供流动性。

　　4、各类资产管理业务

　　定义：投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。通过向投资者发行收益凭证(基金份额)，将社会上的资金集中起来，交由专业的基金管理机构投资于各种资产，实现保值增值。

　　类别：按标准不同可分为很多类别，按资金募集方式可分为公募基金和私募基金。通常人们把投资于公开市场交易的权益、债券、货币、期货等金融资产的基金称为传统投资基金，投资于传统对象以外的称为*投资基金。常见的*投资基金有↓↓

　　1、根据( )不同，基金可以分为公募基金和私募基金。【2018年真题】。

　　A. 法律形式

　　B. 运作方式

　　C. 资金来源和用途

　　D. 募集方式

　　参考答案：D

　　参考解析：按照资金募集方式，可以分为公募基金和私募基金两类。公募基金是向不特定投资者公开发行受益凭证进行资金募集的基金，它一般在法律和监管部门的严格监管下，有着信息披露、利润分配、投资限制等行业规范要求。私募基金是私下或直接向特定投资者募集的资金，私募基金只能向少数特定投资者采用非公开方式募集，对投资者的投资能力有一定的要求，同时在信息披露、投资限制等方面监管要求较低，方式较为灵活。

　　2、金融资产的分类中，以票据、债券等契约型投资工具为主的金融资产被称为()。

　　A. 收益类金融资产

　　B. 权益类金融资产

　　C. 股权类金融资产

　　D. 债券类金融资产

　　参考答案：D

　　参考解析：金融资产是代表未来收益或资产合法要求权的凭证，标示了明确的价值，表明了交易双方的所有权关系和债权关系。它分为债券类金融资产和股权类金融资产两类。债券类金融资产以票据、债券等契约型投资工具为主，股权类金融资产以各类股票为主。资金的供给者产生了对金融资产进行管理的需求。